Diferencias entre factoring y confirming

La diferencia es que el factoring se centra en obtener liquidez mediante la venta de cuentas por cobrar, mientras que el confirming se enfoca en gestionar y garantizar los pagos a los proveedores.

Administrar flujos de caja, gestionar los plazos de pago y mantener una liquidez adecuada es un reto para cualquier negocio. Las empresas están en una constante presión entre pagar a sus proveedores a tiempo y recibir los pagos de sus clientes todo esto a la par de buscar beneficios y trabajar para que el negocio crezca. 

Si tu día a día se ha convertido en esto, conocer herramientas como el confirming y el factoring puede ser una solución. Se trata de formas eficientes de gestionar las cuentas por pagar y por cobrar, proporcionando un respiro en el manejo del capital del trabajo. 

Desde Banktrack, te explicamos en qué consisten estas herramientas financieras y los beneficios que puede aportar a tu negocio.

¿Qué es el Factoring?

El factoring es una solución financiera en la que una empresa vende sus facturas pendientes de cobro a una entidad financiera, conocida como factor. A cambio, la empresa recibe un adelanto inmediato del dinero, generalmente una parte del valor total de las facturas. El factor se encarga de cobrar esas facturas directamente a los clientes de la empresa.

Esto permite a la empresa disponer de efectivo rápidamente, mejorando su flujo de caja y reduciendo la preocupación por los retrasos en los pagos de los clientes.

Factoring con recurso y sin recurso

• Factoring con recurso: En este tipo de factoring, la empresa que vende sus facturas sigue siendo responsable en caso de que los clientes no paguen. Si el factor no logra cobrar las facturas, puede exigir a la empresa que le devuelva el adelanto recibido. Es una opción que suele tener costos más bajos porque el riesgo para el factor es menor.
• Factoring sin recurso: Aquí, el factor asume el riesgo total de impago. Si los clientes no pagan, la empresa que vendió las facturas no está obligada a devolver el adelanto. Este tipo de factoring es más costoso porque el factor asume un mayor riesgo, pero proporciona una mayor seguridad financiera a la empresa, ya que no tiene que preocuparse por los impagos.

¿Cómo funciona el Factoring? 

1. Emisión de facturas: una empresa presta un servicio o vende productos a su cliente habitualmente a crédito, emitiendo una factura por el importe total de la transacción.
2. Acuerdo de factoring: La empresa decide utilizar el factoring como una herramienta para obtener liquidez inmediata en lugar de esperar el pago completo de sus clientes. Establece un acuerdo con una entidad financiera, el factor, para venderle estas facturas a cambio de recibir un adelanto de dinero.
3. Evaluación y adelanto: El factor evalúa las facturas presentadas por la empresa. Generalmente, el factor adelanta a la empresa un porcentaje del valor total de las facturas, que puede variar entre el 70% y el 90% del importe total dependiendo de varios factores como la solvencia del cliente y la industria.
4. Cobro de las facturas: El factor se encarga de cobrar las facturas directamente a los clientes de la empresa en la fecha de vencimiento acordada. Esta gestión incluye el seguimiento de los pagos y la comunicación con los clientes para asegurar el cumplimiento de los términos de pago.
5. Reembolso y comisiones: Una vez que el factor recibe el pago completo de las facturas por parte de los clientes, descuenta una comisión por sus servicios. Esta comisión suele ser un porcentaje del valor total de las facturas y puede variar según el riesgo asumido y otros factores contractuales.
6. Finalización del proceso: Finalmente, el factor transfiere a la empresa el saldo restante de las facturas después de deducir su comisión y el adelanto previamente entregado. La empresa recibe así el pago final, lo que le permite recuperar liquidez y gestionar mejor su flujo de caja.

Ventajas y desventajas del Factoring

3 Ventajas del Factoring

• Mejora del flujo de caja al proporcionar liquidez para las operaciones diarias
• Al ofrecer condiciones de pago más flexibles a los clientes, el factoring fortalece las relaciones comerciales y mejorar la competitividad en el mercado
• Para empresas que operan internacionalmente, puede ofrecer protección contra fluctuaciones monetarias al convertir facturas extranjeras en moneda local. 

3 Desventajas del Factoring

• La empresa puede volverse dependiente del factor, lo que limita la autonomía y flexibilidad
• Pueden existir costos ocultos relacionados con la estructuración de contratos.
• Es posible que la empresa de factoring solo acepte clientes que por su solvencia suponga menor esfuerzo administrativo.

¿Qué es el Confirming?

El confirming es un servicio financiero mediante el cual una entidad financiera gestiona los pagos de una empresa a sus proveedores. La empresa contratante del confirming acuerda con la entidad financiera que ésta se encargue de pagar a sus proveedores en las fechas acordadas. A su vez, los proveedores tienen la opción de recibir el pago anticipado de sus facturas, descontando una pequeña comisión por el adelanto.

Esto beneficia a todas las partes involucradas: la empresa mejora la gestión de sus pagos y mantiene buenas relaciones con sus proveedores, los proveedores obtienen liquidez inmediata sin tener que esperar a los plazos habituales de pago, y la entidad financiera obtiene ingresos a través de las comisiones por los adelantos y la gestión de los pagos.

Confirming con recurso y sin recurso 

• Confirming con recurso: en esta modalidad, si la empresa pagadora no cumple con su obligación de pago, la entidad financiera puede exigir a los proveedores que devuelvan los adelantos recibidos. En este caso, el riesgo de impago recae en última instancia sobre los proveedores. Es una opción menos costosa porque la entidad financiera asume menos riesgo.
• Confirming sin recurso: aquí, la entidad financiera asume el riesgo total de impago. Si la empresa pagadora no paga, los proveedores no tienen que devolver el adelanto recibido.
• Este tipo de confirming suele tener costos más altos debido al mayor riesgo asumido por la entidad financiera, pero proporciona mayor seguridad a los proveedores, quienes reciben el pago sin preocuparse por el impago de la empresa pagadora.

¿Cómo funciona el Confirming?

1. Acuerdo inicial: el proceso de confirming comienza con la firma de un contrato entre la empresa (cliente) y una entidad financiera (banco o proveedor de servicios de confirming). Este acuerdo inicial es fundamental para definir las responsabilidades y expectativas de ambas partes, asegurando que todas las transacciones futuras se realicen de manera eficiente y según lo acordado.
2. Emisión y notificación de facturas: una vez establecido el contrato, la empresa cliente procede a emitir las facturas a sus proveedores por los bienes o servicios recibidos. Estas facturas detallan los montos a pagar y las fechas de vencimiento. La entidad financiera, a su vez, informa a los proveedores que se encargará de gestionar el pago de estas facturas. 
3. Solicitud de adelanto (opcional): los proveedores tienen la opción de solicitar un adelanto del pago de sus facturas antes de la fecha de vencimiento. Si un proveedor decide optar por esta opción, presenta una solicitud de adelanto a la entidad financiera.
4. La entidad financiera evalúa la solicitud y, si es aprobada, adelanta el pago al proveedor, descontando una comisión por el servicio de anticipación.
5. Esta comisión varía según el tiempo restante hasta el vencimiento de la factura y las condiciones específicas del acuerdo de confirming. Esta etapa ofrece a los proveedores una oportunidad para mejorar su flujo de caja y cubrir sus necesidades financieras inmediatas.
6. Pago de facturas: en la fecha de vencimiento acordada, la entidad financiera realiza el pago completo de las facturas a los proveedores que no solicitaron anticipación. Para los proveedores que solicitaron y recibieron un adelanto, la entidad financiera ya ha realizado el pago descontando la comisión correspondiente.
7. La empresa cliente, por su parte, debe pagar a la entidad financiera el monto total de las facturas gestionadas en la fecha de vencimiento, o según lo estipulado en el contrato de confirming. 
8. Gestión y resolución de incidencias: la entidad financiera proporciona informes periódicos tanto a la empresa cliente como a los proveedores sobre el estado de las facturas y los pagos. Estos informes incluyen detalles sobre los pagos realizados, los adelantos solicitados, y cualquier otra información relevante.
9. Si surgen disputas o discrepancias en las facturas, la entidad financiera actúa como intermediario para resolver los problemas entre la empresa cliente y los proveedores, asegurando un proceso de confirming fluido y eficiente.

Ventajas y desventajas del confirming 

3 Ventajas del confirming 

• Facilidad en la gestión de pagos al simplificar el proceso a proveedores.
• Permite mantener plazos de pago extendidos mientras los proveedores reciben su dinero antes.
• Fortalecimiento de las relaciones comerciales al mejorar la liquidez y asegurar pagos a tiempo.

3 Desventajas del confirming 

• Puede limitar la flexibilidad de la empresa en términos de negociación de plazos de pago con proveedores.
• Puede haber un aumento en los costos financieros asociados con la gestión de cuentas por pagar
• Puede afectar la liquidez inmediata de la empresa si no se gestionan correctamente los pagos y adelantos.

Ejemplos de factoring y confirming

Ejemplo de factoring

Una consultora especializada en implementación de soluciones tecnológicas para PYMES ha cerrado un contrato con una cadena de hoteles para desarrollar un sistema de reservas en línea.

El proyecto tiene un valor de 100,000 euros distribuidos en varios hitos a lo largo de seis meses. Para asegurar un flujo de caja estable, la consultora decide utilizar servicios de factoring, que les adelanta un porcentaje del valor de cada factura a medida que se cumplen los hitos acordados. La empresa de factoring se encarga de gestionar los cobros y, una vez recibidos los pagos por parte del cliente, transfiere el saldo restante a la consultora, descontando una comisión por cada adelanto. 

Este enfoque permite a la consultora mantener un ritmo de desarrollo constante sin preocuparse por los tiempos de pago de sus clientes corporativos.

Ejemplo de confirming

Una empresa española que exporta productos gourmet, como aceites de oliva virgen extra y vinos de alta calidad, a mercados internacionales en Europa y América del Norte. La empresa tiene contratos con distribuidores en diferentes países que establecen plazos de pagos que van de 30 a 60 días después de la entrega de mercancía.

Para asegurar un flujo de caja estable y evitar problemas con los tiempos de pago internacionales, utilizan un servicio de confirming internacional ofrecido por su banco. Este servicio permite a los distribuidores en el extranjero recibir pagos anticipados por las facturas pendientes, facilitando la expansión continua de la empresa.

Preguntas frecuentes 

¿Cómo puede el factoring mejorar el flujo de efectivo de mi empresa?

El factoring permite a las empresas obtener liquidez inmediata al vender sus facturas pendientes a una entidad financiera. Esta herramienta ayuda a evitar problemas de caja derivados de retrasos en los pagos de clientes y proporciona fondos para financiar operaciones diarias o proyectos de expansión.

¿Cuáles son las implicaciones financieras de optar por un factoring con o sin recurso?

Optar por un factoring con recurso implica que la empresa sigue siendo responsable del pago si los clientes no cancelan las facturas. En cambio, el factoring sin recurso traslada este riesgo al factor, lo que puede tener diferentes implicaciones en los costos y la seguridad financiera de la empresa.

¿Por qué el confirming es beneficioso para la gestión de pagos a proveedores?

El confirming facilita la administración de pagos al externalizar esta tarea a una entidad financiera. Esto asegura que los proveedores reciban pagos oportunos y ofrece la opción de recibir pagos anticipados, mejorando así las relaciones comerciales y la gestión de la liquidez empresarial.

¿Cuáles son los criterios clave para decidir entre factoring y confirming?

La decisión entre factoring y confirming depende de factores como las necesidades de liquidez de la empresa, la gestión de riesgos, los costos asociados y el impacto en la relación con clientes y proveedores. Evaluar estos criterios ayudará a determinar la opción más adecuada para optimizar la gestión financiera.

¿Cómo pueden las empresas mitigar los riesgos asociados con el uso de estas herramientas financieras?

Para mitigar riesgos como el impago de clientes o proveedores, las empresas pueden implementar fuertes políticas de gestión de crédito, evaluar la solvencia financiera de los socios comerciales y considerar la contratación de seguros de crédito. Esto puede fortalecer la posición financiera y reducir la exposición a riesgos operativos.