Ratio de tesorería: definición y cálculo (2024)

La liquidez es un aspecto importante que determina la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo.

Una herramienta clave para evaluar esta liquidez es el ratio de tesorería, un indicador financiero que refleja la relación entre los activos más líquidos y las deudas inmediatas.

A través de ejemplos prácticos y análisis de su aplicación, entenderás por qué este ratio es esencial para cualquier negocio que busque mantener una sólida posición financiera.

¿Qué es el ratio de tesorería?

El ratio de tesorería es un indicador financiero que mide la capacidad de una empresa para cubrir sus deudas a corto plazo (pasivo corriente) utilizando sus activos más líquidos, es decir, aquellos que pueden convertirse en efectivo rápidamente. 

Estos activos incluyen principalmente el disponible (dinero en caja y bancos) y los deudores a corto plazo (clientes pendientes de pago).

¿Para qué sirve el ratio de tesorería?

El ratio de tesorería sirve principalmente para evaluar la liquidez inmediata de una empresa, es decir, su capacidad para hacer frente a las obligaciones financieras a corto plazo utilizando sus activos más líquidos (efectivo y cuentas por cobrar). 

Es una herramienta clave para analizar la salud financiera de la empresa desde la perspectiva de la liquidez. 

Aquí te explico sus principales utilidades:

1. Evaluar la capacidad de pago inmediato

El ratio de tesorería mide si la empresa puede cubrir sus deudas de corto plazo solo con los activos que son más fácilmente convertibles en efectivo, como el dinero en caja o en bancos, y los cobros que espera recibir de sus clientes. 

Esto es crucial para asegurarse de que no tendrá problemas para cumplir con pagos inmediatos, como salarios, proveedores o impuestos.

2. Indicador de solvencia a corto plazo

Proporciona una visión rápida de la solvencia a corto plazo de la empresa, es decir, su capacidad para pagar sus deudas inmediatas sin necesidad de vender inventarios o recurrir a financiamiento externo. 

Un ratio de tesorería bajo puede indicar que la empresa podría necesitar endeudarse para cumplir con sus compromisos, lo que podría aumentar el riesgo financiero.

3. Evaluar el riesgo financiero

Un ratio bajo (menor a 1) puede sugerir que la empresa está en riesgo de enfrentar problemas de liquidez, lo que podría dificultar su funcionamiento operativo. 

Si la empresa no puede cumplir con sus pagos de corto plazo, podría enfrentarse a demandas de acreedores, recargos financieros o incluso la quiebra.

4. Toma de decisiones financieras

• Inversores: los inversores usan el ratio de tesorería para determinar si la empresa es una inversión segura o si tiene un riesgo elevado de enfrentar dificultades financieras en el futuro inmediato.
• Bancos y acreedores: lo utilizan para analizar si es conveniente otorgar préstamos a la empresa. Un ratio de tesorería adecuado les da confianza en que la empresa tiene suficiente liquidez para devolver los préstamos.
• Gestión interna: los directivos de la empresa pueden usar este indicador para gestionar mejor el flujo de caja y asegurarse de que no se enfrentarán a una crisis de liquidez.

5. Comparación entre empresas

El ratio de tesorería permite comparar la liquidez entre distintas empresas del mismo sector. Una empresa con un ratio superior a 1 demuestra mayor capacidad para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo que otra con un ratio inferior.

Fórmula del ratio de tesorería

La fórmula del ratio de tesorería es la siguiente:

Ratio de tesorería = activos líquidos / pasivo corriente

Donde:

• Activos líquidos: incluye el efectivo, equivalentes de efectivo (como cuentas bancarias o inversiones muy líquidas) y en algunos casos las cuentas por cobrar a corto plazo (aunque hay versiones más estrictas que sólo consideran efectivo).
• Pasivo corriente: son las deudas y obligaciones que la empresa debe pagar en el corto plazo, generalmente dentro del próximo año.

Valores ideales del ratio de tesorería 

1. Valor ideal: generalmente, se considera que un ratio de tesorería entre 0.8 y 1.2 es adecuado.
2. Un valor de 1 indica que la empresa tiene exactamente los recursos líquidos necesarios para cubrir sus deudas a corto plazo.
3. Por encima de 1.2: esto podría sugerir que la empresa tiene exceso de liquidez, lo que puede implicar que no está utilizando eficientemente sus activos líquidos (podría invertir más para obtener mejores rendimientos).
4. Por debajo de 0.8: indica que la empresa podría tener dificultades para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo solo con sus activos líquidos, lo que podría ser una señal de riesgo financiero.

Es importante señalar que los valores ideales pueden variar según la industria y la estructura financiera de la empresa, pero un rango de 0.8 a 1.2 suele ser un buen punto de referencia general.

Ejemplo sobre cómo calcular el ratio de tesorería 

​​Supongamos la siguiente información financiera de una empresa:

• Activos Corrientes: 500,000 €
• Inventarios: 150,000 €
• Pasivos Corrientes: 350,000 €

Cálculo del ratio de tesorería

1. Primero, calculamos los activos líquidos (activos corrientes menos inventarios):
   Activos líquidos = activos corrientes - inventarios = 500,000 € - 150,000 € = 350,000 €
2. Ahora, calculamos el ratio de tesorería:
   Ratio de tesorería = activos líquidos / pasivos corrientes = 350,000 / 350,000 = 1

Interpretación del resultado

• Un ratio de tesorería de 1 significa que la empresa tiene exactamente suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes. Esto indica una buena salud financiera a corto plazo.

Otro ejemplo

Ahora consideremos otro escenario con cifras diferentes:

• Activos Corrientes: 300,000 €
• Inventarios: 100,000 €
• Pasivos Corrientes: 250,000 €

Cálculo del ratio de tesorería en este caso:

1. Cálculo de activos líquidos:
   Activos líquidos = 300,000  € - 100,000  € = 200,000  €
2. Cálculo del ratio de tesorería:
   Ratio de tesorería = 200,000  € / 250,000  € = 0’8

Interpretación del resultado:

• Un ratio de tesorería de 0.8 indica que la empresa podría tener dificultades para cubrir sus pasivos a corto plazo únicamente con sus activos líquidos, lo que podría ser motivo de preocupación.

Como Banktrack te puede ayudar a tener un valor ideal de Ratio de tesorería 

Banktrack es un software de tesorería que destaca frente a otros por ser un software fácil, intuitivo y con un excelente servicio de atención al cliente.

Con esta herramienta podrás monitorizar tu flujo de caja y, en consecuencia, tomar decisiones basadas en datos reales para tu negocio. 

Funcionalidades de Banktrack 

Sincronización bancaria

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Para garantizar la seguridad, en Banktrack solo trabajamos con proveedores de conexión bancaria autorizados por el Banco de España. 

Esto garantiza que Banktrack no pueda almacenar ningún dato, ni realizar ninguna acción sobre cualquier cuenta bancaria.

Tener tus bancos sincronizados permite que puedas ver desde un mismo sitio todas tus cuentas y transacciones para tener una visión global del estado de tu empresa.

Una vez tengas esta parte lista, podrás organizar y usar todas las funcionalidades que ofrece Banktrack

Previsiones

Con la funcionalidad de previsiones tu empresa podrá realizar pronósticos y crear escenarios financieros que te permitan anticiparte.

Hacer pronósticos te permite anticipar tus necesidades de liquidez asegurando que siempre haya efectivo para las obligaciones a corto plazo. 

Gracias a esto podrás crear también diferentes escenarios que permitan a la empresa evaluar el impacto financiero de tus decisiones estratégicas, como la incorporación de personal, las demoras de cobros o inversiones. 

Dashboards

Puedes consultar y analizar todos tus datos bancarios de manera fácil e intuitiva con dashboards ultra-personalizables, podrás añadir gráficos, tablas, textos sin tener que recurrir a Excel. 

De esta manera puedes detectar desviaciones importantes en los flujos de efectivo, analizar tendencias a lo largo del tiempo, tomar mejores decisiones etc. 

Alertas e informes via whatsapp, slack, sms, telegram etc. 

Recibirás alertas cuando el sistema detecte movimientos inusuales por el medio que tu densidad: whatsapp, slack, sms, telegram etc.

De esta manera, tú mismo podrás crear tus propias reglas para recibir una alerta cuando el importe de una transacción o tu saldo sea igual, superior o inferior a la cantidad que tu definas. 

También recibirás una alerta si el sistema detecta cargos duplicados en tu cuenta, para que puedas evitar cobros duplicados. 

Conciliación de facturas

Podrás subir tus facturas en Banktrack desde el medio que tú decidas, Banktrack se encargará de identificar y asociar esto con tus transacciones.

De esta manera podrás tener un mayor control de tus cobros y pagos.